Nachdem du gelernt hast, wie Preise entstehen, stellt sich die logische nächste Frage:
In was soll ich eigentlich investieren?
Finanzielle Vermögenswerte werden in Anlageklassen (Asset Classes) unterteilt. Jede Klasse hat eigene Regeln, Risiken und Chancen. Das Verständnis dieser Unterschiede ist der Schlüssel zur Diversifikation – also zur Verteilung deines Risikos.
In diesem Kapitel der Investalo Academy stellen wir dir die wichtigsten klassischen Typen vor und erklären dir,
was du über Hebel und das Verhalten der Märkte in Krisenzeiten (Risk-On/Risk-Off) wissen musst.
1. Die klassischen Anlagetypen und ihre Eigenschaften
Ob du langfristig Vermögen aufbauen oder kurzfristig traden möchtest – diese fünf Klassen sind die Basis:
Hauptmerkmal:
Unternehmensbeteiligung
Risiko (Chance vs. Verlust):
Mittel bis Hoch. Hohe Renditechancen über lange Zeiträume, aber starke kurzfristige Schwankungen möglich.
Hauptmerkmal:
Forderung/Kredit (an Staaten oder Firmen)
Risiko (Chance vs. Verlust):
Niedrig bis Mittel. Bieten feste Zinsen, gelten als stabil und gut für die Kapitalerhaltung.
Hauptmerkmal:
Physische Güter (Öl, Gold, Agrar)
Risiko (Chance vs. Verlust):
Mittel bis Hoch. Korrelation oft geringer mit Aktien, daher gut zur Diversifikation. Stark abhängig von geopolitischen Ereignissen.
Hauptmerkmal:
Währungspaare (EUR/USD, GBP/JPY…)
Risiko (Chance vs. Verlust):
Sehr Hoch. Hohe Volumina, meistens mit Hebel gehandelt. Gut für kurzfristiges Trading.
Hauptmerkmal:
Digitale Währung (Bitcoin, Ethereum)
Risiko (Chance vs. Verlust):
Sehr Hoch. Extrem volatil und wenig reguliert. Hohe Chance auf schnelles Wachstum, aber auch schnellen Verlust.
2. Das Konzept des Hebels (Leverage): Chance und Risiko
Wenn du in Märkten wie Forex oder bestimmten Derivaten handelst,
wirst du dem Begriff Hebel (Leverage) begegnen.
Was ist der Hebel?
Der Hebel erlaubt es dir, mit weniger eigenem Kapital (der Sicherheitsleistung oder Margin) größere Positionen am Markt zu bewegen.
Du nutzt einen Hebel von 1:10. Mit 1.000 € eigenem Kapital kannst du eine Position im Wert von 10.000 € am Markt steuern.
Chance
Höhere Gewinne: Schon kleine Kursbewegungen führen zu hohen Gewinnen im Verhältnis zu deinem eingesetzten Kapital.
Kapitaleffizienz: Du bindest weniger Kapital und kannst den Rest deines Depots für andere Anlagen nutzen (Diversifikation).
Risiko
Höhere Verluste: Der Hebel wirkt in beide Richtungen. Schon kleine Gegenbewegungen können dein gesamtes eingesetztes Kapital schnell aufzehren.
Margin Call: Wenn dein Verlust ein bestimmtes Level erreicht, muss der Broker die Position automatisch schließen, um dich vor Negativsalden zu schützen (Totalverlust der Margin).
Der Hebel ist ein scharfes Schwert.
Als Anfänger solltest du ihn nur mit äußerster Vorsicht und einem soliden Risikomanagement nutzen.
Fange immer mit kleinen Positionsgrößen an!
3. Risk-On und Risk-Off: Die Marktstimmung erkennen
Der Finanzmarkt ist eine riesige Psychologiestudie.
Die globale Marktstimmung beeinflusst, in welche Anlageklassen Kapital fließt.
Dieses Verhalten lässt sich in zwei Zustände unterteilen: Risk-On und Risk-Off.
A. Risk-On (Risiko-Modus)
Wenn die Weltwirtschaft stabil ist und die Stimmung optimistisch ist, sind Anleger bereit, höhere Risiken einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen. Das Kapital fließt in wachstumsstarke, aber risikoreichere Assets.
| Risk-On Assets (Risikoreiche Anlagen) | Warum? |
|---|---|
| Aktien & Aktienindizes | Die Hoffnung auf Unternehmensgewinne ist hoch. |
| Kryptowährungen | Rein spekulative, wachstumsstarke Anlage. |
| Öl & Industrielle Rohstoffe (Platin, Palladium) |
Hohe Nachfrage, da die Wirtschaft boomt und produziert. |
| Währungen (AUD, NZD) | Währungen, die stark von Rohstoffexporten und globalem Handel abhängen. |
B. Risk-Off (Sicherheits-Modus)
Wenn Unsicherheit, politische Spannungen oder Krisen herrschen, suchen Anleger Sicherheit und sind bereit, geringere Renditen für den Kapitalschutz in Kauf zu nehmen. Das Kapital flüchtet in sogenannte „sichere Häfen“.
| Risk-Off Assets (Sichere Häfen) | Warum? |
|---|---|
| Gold | Gilt seit Jahrhunderten als stabiler Sachwert und Inflationsschutz. |
| Staatliche Anleihen (Deutschland/USA) | Die Pleite großer Staaten wird als sehr unwahrscheinlich angesehen. |
| Währungen (Japanischer Yen (JPY), Schweizer Franken (CHF)) |
Länder mit stabiler Politik und niedrigen Zinsen. Gelten als Fluchtwährungen. |
C. Neutrale Assets (Wichtige Währungen)
EUR, USD: Diese Währungen sind oft neutral, da sie die Basiswährung für den globalen Handel sind und ihre Bewegungen eher von den Entscheidungen ihrer Zentralbanken (EZB, Fed) abhängen.
🔑 Fazit: Die richtige Mischung
Um erfolgreich zu sein, musst du die Eigenschaften der Anlageklassen verstehen. Als Anfänger solltest du mit den stabileren Klassen (Aktien, breit gestreute ETFs) beginnen. Denke immer daran, dass dein Portfolio eine Mischung sein sollte – so minimierst du das Risiko, falls eine einzelne Klasse einmal schlecht läuft (Diversifikation).
Im nächsten Kapitel der Grundlagen-Serie zeigen wir dir, wer dein Mittler zum Markt ist:
Was ist ein Broker und welche Plattform brauchst du?